Nichts verkauft, trotzdem Steuer: So funktioniert die Vorabpauschale

Stand: 3. November 2026.

Sie haben keinen ETF verkauft, keine Ausschüttung auf dem Konto erhalten und sehen trotzdem eine Steuerbelastung. Auf den ersten Blick wirkt das widersprüchlich: Woher soll ein steuerpflichtiger Ertrag kommen, wenn kein Geld geflossen ist? Der Grund kann die Vorabpauschale sein. Sie erfasst einen gesetzlich bestimmten Mindestertrag von Investmentfonds bereits vor dem Verkauf, macht aber keineswegs den gesamten Depotwert steuerpflichtig.

Für das Jahr 2026 hat das Bundesministerium der Finanzen einen Basiszins von 3,20 Prozent bekannt gegeben. Die Vorabpauschale 2026 gilt am 4. Januar 2027 als zugeflossen. Deshalb fällt eine mögliche Abbuchung typischerweise Anfang 2027 auf. Ihre konkrete Höhe hängt jedoch vom Wert der Anteile, der Wertentwicklung, Ausschüttungen, Kaufzeitpunkten, der Fondsart, einem verfügbaren Freistellungsauftrag und weiteren Steuermerkmalen ab.

Dieser Beitrag erklärt den Ablauf ohne komplizierte Formeln: wann eine Vorabpauschale entsteht, weshalb sie null sein kann, wie die Teilfreistellung wirkt, woher die Bank das Geld für den Steuerabzug nimmt und wie eine doppelte Besteuerung beim späteren Verkauf vermieden wird.

Die kurze Antwort: Was ist die Vorabpauschale?

Die Vorabpauschale ist keine zusätzliche Steuerart und nicht mit der Abbuchung vom Verrechnungskonto gleichzusetzen. Sie ist ein rechnerischer Investmentertrag, der der üblichen Besteuerung von Kapitalerträgen unterliegen kann. Das Investmentsteuergesetz nennt Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Gewinne aus der Veräußerung von Investmentanteilen als Erträge des Anlegers.

Besonders sichtbar ist der Mechanismus bei thesaurierenden Fonds. Sie behalten Dividenden und Zinsen innerhalb des Fonds und legen sie wieder an. Der Anleger erhält keine Ausschüttung auf sein Konto, obwohl der Fonds im Wert steigen kann. Die Vorabpauschale sorgt dafür, dass ein begrenzter Mindestertrag nicht erst beim Verkauf steuerlich berücksichtigt wird.

Das bedeutet nicht, dass jeder ETF in jedem Jahr eine Vorabpauschale auslöst. Steigt der Fonds nicht ausreichend, sind die Ausschüttungen hoch genug oder ergibt die gesetzliche Begrenzung keinen positiven Betrag, kann sie kleiner als erwartet oder null sein. Und selbst bei einer positiven Vorabpauschale muss kein Geld abgebucht werden, wenn ein freier Sparer-Pauschbetrag, verrechenbare Verluste oder andere anwendbare Steuermerkmale die Belastung abdecken.

Begriff	Bedeutung	Nicht gemeint ist
Basiszins	Jährlich veröffentlichter Ausgangszins für die Berechnung	Weder persönlicher Steuersatz noch Rendite Ihres ETF
Basisertrag	Rechnerischer Ertrag mit 70 Prozent des Basiszinses	Noch nicht automatisch die Vorabpauschale
Vorabpauschale	Begrenzter Mindestertrag nach Ausschüttungen und weiteren Regeln	Weder der Depotwert noch die tatsächliche Abbuchung
Teilfreistellung	Steuerfreier Anteil bestimmter Fondserträge	Nicht der persönliche Freistellungsauftrag
Freistellungsauftrag	Auftrag an die Bank, den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen	Ändert nicht die wirtschaftliche Vorabpauschale selbst

Warum eine Steuer ohne Verkauf entstehen kann

Bei einem Verkauf ist die Logik leicht zu erkennen: Der Verkaufserlös wird den Anschaffungskosten gegenübergestellt, und eine positive Differenz kann einen steuerpflichtigen Gewinn ergeben. Die Vorabpauschale greift früher. Das Gesetz behandelt den ermittelten Betrag am ersten Werktag des folgenden Kalenderjahres als zugeflossen. Für das Berechnungsjahr 2026 ist das der 4. Januar 2027.

Zwei Zeitpunkte sind daher auseinanderzuhalten. Während 2026 entwickelt sich der Fonds und nimmt gegebenenfalls Ausschüttungen vor. Nach dem Jahresende verarbeitet die Bank die endgültigen Daten. Steuerlich gehört die Vorabpauschale zum 4. Januar 2027; die technische Buchung kann im Onlinebanking etwas später sichtbar sein. Der genaue Anzeigezeitpunkt hängt vom Ablauf des depotführenden Instituts ab.

Liegt das Depot bei einer deutschen Bank oder einem deutschen Broker, ist grundsätzlich das Institut zum Steuerabzug verpflichtet, das die Investmentanteile verwahrt oder verwaltet. Ein Verkauf durch den Anleger ist keine Voraussetzung dafür, dass die Bank die Vorabpauschale berechnet.

Die Eckdaten für das Berechnungsjahr 2026

Der Basiszins für die Vorabpauschale 2026 beträgt 3,20 Prozent. Sie dürfen diesen Wert nicht einfach mit dem Depotbestand und anschließend mit 25 Prozent multiplizieren. Das Gesetz setzt für den Basisertrag 70 Prozent des Basiszinses an. Danach wird der Betrag auf die tatsächliche Wertsteigerung zuzüglich Ausschüttungen begrenzt, um Ausschüttungen vermindert und bei Käufen im laufenden Jahr zeitanteilig reduziert.

Erst im Anschluss kommen Teilfreistellung, Freistellungsauftrag, Verlustverrechnung und der Steuerabzug ins Spiel. Zwei wirtschaftlich gleich große Depots können deshalb unterschiedliche Abbuchungen zeigen, wenn der Freistellungsauftrag anders verteilt ist, verschiedene Verlustverrechnungstöpfe bestehen oder Kirchensteuer unterschiedlich berücksichtigt wird.

Parameter	Wert für 2026	Praktische Bedeutung
Basiszins	3,20%	Vom BMF veröffentlichter Ausgangszins
Anteil für den Basisertrag	70% des Basiszinses	Entspricht bei ganzjährigem Bestand 2,24% des Anfangswerts, ist aber noch keine Steuer
Zufluss der Vorabpauschale	4. Januar 2027	Die Pauschale 2026 wird dem Folgejahr zugeordnet
Sparer-Pauschbetrag	1.000 Euro; 2.000 Euro bei zusammen veranlagten Ehegatten	Ein freier Betrag kann den steuerpflichtigen Ertrag auffangen
Kapitalertragsteuer	25% vor Solidaritätszuschlag und möglicher Kirchensteuer	Bezieht sich auf den verbleibenden steuerpflichtigen Betrag

So läuft die Berechnung in sieben Schritten

1. Anfangswert der Anteile feststellen

Ausgangspunkt ist der Rücknahmepreis der Investmentanteile zu Beginn des Kalenderjahres. Wird kein Rücknahmepreis festgestellt, tritt der Börsen- oder Marktpreis an seine Stelle. Bereits deshalb ist eine Schätzung mit dem aktuellen Gesamtwert des Depots ungenau: Das Gesetz betrachtet bestimmte Zeitpunkte und die tatsächlich vorhandenen Anteile.

2. Rechnerischen Basisertrag bestimmen

Auf den Anfangswert wird der gesetzlich vorgesehene Anteil des Basiszinses angewendet. Für 2026 entspricht das wirtschaftlich 2,24 Prozent bei einem ganzjährigen Bestand. Der Basisertrag ist jedoch nur eine Zwischengröße. Er ist weder die endgültige Vorabpauschale noch der Steuerbetrag.

3. Mit der tatsächlichen Wertentwicklung begrenzen

Der Basisertrag darf den Mehrbetrag zwischen dem ersten und letzten festgestellten Rücknahmepreis des Jahres zuzüglich der Ausschüttungen nicht überschreiten. Steigt der Fonds weniger als der rechnerische Wert, greift diese Begrenzung. Endet der Fonds ohne Ausschüttung unter seinem Anfangswert, entsteht regelmäßig keine positive Vorabpauschale.

4. Ausschüttungen berücksichtigen

Die Vorabpauschale ist der Betrag, um den die Ausschüttungen des Fonds den Basisertrag unterschreiten. Ein ausschüttender ETF hat bereits Erträge an den Anleger weitergegeben. Je höher die berücksichtigten Ausschüttungen, desto kleiner ist der verbleibende Betrag. Erreichen oder übersteigen sie den Basisertrag, kann die Vorabpauschale null sein.

5. Kaufmonat beachten

Im Erwerbsjahr vermindert sich die Vorabpauschale für jeden vollen Monat vor dem Kaufmonat um ein Zwölftel. Wurden die Anteile im Juli gekauft, liegen sechs volle Monate vor dem Erwerbsmonat. Der Jahresbetrag wird für diesen Kaufblock entsprechend halbiert. Bei mehreren Käufen können einzelne Tranchen unterschiedlich behandelt werden.

6. Teilfreistellung anwenden

Bei Aktienfonds sind für private Anleger 30 Prozent der Erträge steuerfrei, wenn die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllt sind. Bei Mischfonds gilt die Hälfte dieser Aktienteilfreistellung, in der Regel also 15 Prozent. Immobilienfonds haben eine Teilfreistellung von 60 Prozent, Auslands-Immobilienfonds von 80 Prozent. Entscheidend ist die steuerliche Fondsklassifikation, nicht allein der Produktname.

7. Freibeträge und Steuerabzug prüfen

Nach der Teilfreistellung berücksichtigt die Bank einen verfügbaren Freistellungsauftrag, anrechenbare Verlusttöpfe und weitere Steuermerkmale. Nur der danach verbleibende Betrag ist Grundlage für Kapitalertragsteuer, Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Rechenbeispiel: Aktien-ETF mit 20.000 Euro Anfangswert

Angenommen, eine Privatperson hält einen Aktien-ETF während des gesamten Jahres 2026. Der Wert der Anteile beträgt zu Jahresbeginn 20.000 Euro. Der Fonds schüttet nichts aus und steigt ausreichend, sodass die Begrenzung auf die tatsächliche Wertentwicklung den Basisertrag nicht reduziert.

Mit dem Basiszins von 3,20 Prozent und dem gesetzlichen Ansatz von 70 Prozent beträgt der Basisertrag 448 Euro. Das ist der rechnerische Investmentertrag vor der Teilfreistellung. Wird der ETF steuerlich als Aktienfonds anerkannt, bleiben 30 Prozent steuerfrei. Der steuerpflichtige Teil beträgt somit 313,60 Euro.

Ist der Freistellungsauftrag vollständig verbraucht und stehen keine verrechenbaren Verluste zur Verfügung, entfallen 78,40 Euro Kapitalertragsteuer auf diesen Betrag. Der Solidaritätszuschlag beträgt rund 4,31 Euro. Ohne Kirchensteuer ergibt sich eine Belastung von ungefähr 82,71 Euro. Das Beispiel ist bewusst vereinfacht; die Bank verwendet die tatsächlichen Kurse, Käufe, Ausschüttungen und Steuerdaten des Depots.

Schritt im Beispiel	Ergebnis	Grund für die Veränderung
Anfangswert der Anteile	20.000 Euro	Ausgangswert bei ganzjährigem Bestand
Basisertrag 2026	448 Euro	70 Prozent des Basiszinses von 3,20% berücksichtigt
Nach 30% Teilfreistellung	313,60 Euro	Nur dieser Betrag bleibt steuerpflichtig
Kapitalertragsteuer	78,40 Euro	25% des steuerpflichtigen Betrags
Solidaritätszuschlag	rund 4,31 Euro	5,5% der Kapitalertragsteuer
Belastung ohne Kirchensteuer	rund 82,71 Euro	Bei ausgeschöpftem Freibetrag und ohne Verluste

Drei Situationen mit einem anderen Ergebnis

Der Fonds steigt nur um 150 Euro

Begrenzt die tatsächliche Wertentwicklung einschließlich Ausschüttungen den Betrag auf 150 Euro, darf die Bank nicht den vollen Basisertrag von 448 Euro ansetzen. Die Vorabpauschale ist vor der Teilfreistellung auf den niedrigeren positiven Wert begrenzt. Bei einem Aktienfonds bleiben nach 30 Prozent Teilfreistellung 105 Euro steuerpflichtig.

Der Fonds schüttet 300 Euro aus

Bei einem Basisertrag von 448 Euro mindert die Ausschüttung die mögliche Vorabpauschale. Im vereinfachten Beispiel verbleiben 148 Euro vor der Teilfreistellung. Die Ausschüttung selbst gehört bereits zu den Investmenterträgen und wird separat steuerlich verarbeitet. Deshalb sagt die Januarabbuchung allein wenig über die gesamte Steuerbelastung des Fonds aus.

Die Anteile wurden im Juli gekauft

Bei einem vollständigen Kauf im Juli liegen sechs volle Monate vor dem Erwerbsmonat. Der Betrag wird um sechs Zwölftel reduziert. Unter sonst identischen Annahmen ist der Basisertrag für diese Tranche ungefähr halb so groß wie bei einem ganzjährigen Bestand. Sparpläne bestehen aus mehreren Käufen, die das Institut anhand seiner Steuerdaten verarbeitet.

Thesaurierend bedeutet nicht automatisch steuerlich schlechter

Bei einem thesaurierenden ETF ist die Vorabpauschale besonders sichtbar, weil kein Geld ausgeschüttet wird. Ein ausschüttender Fonds ist aber nicht automatisch steuerlich günstiger. Seine Ausschüttungen gehören ebenfalls zu den Investmenterträgen. Der Unterschied liegt häufig im Zeitpunkt und in der Form: Hier fließt Geld aus dem Fonds, dort kann ein Teil des Mindestertrags über die Vorabpauschale berücksichtigt werden.

Eine Fondsentscheidung allein an der Januarabbuchung festzumachen, wäre zu kurz gegriffen. Anlagestrategie, Risiko, laufende Kosten, steuerliche Klassifikation, Ausschüttungen und persönlicher Zeithorizont gehören gemeinsam betrachtet. Die Steuer ist ein Faktor, aber nicht das einzige Auswahlkriterium.

Kurzfristig benötigtes Geld sollte außerdem nicht vom Börsenkurs abhängen. Eine liquide Rücklage erfüllt eine andere Aufgabe als ein langfristiger ETF. Wie Familien ihre Reserven anhand von Ausgaben und Risiken bestimmen, erläutert der Beitrag über den passenden Notgroschen.

Freistellungsauftrag und Sparer-Pauschbetrag

Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1.000 Euro für eine einzelne Person und 2.000 Euro für zusammen veranlagte Ehegatten. Damit die Bank innerhalb dieses Rahmens vom Steuerabzug absieht, benötigt sie grundsätzlich einen wirksamen Freistellungsauftrag. Ist der Betrag auf mehrere Institute verteilt, kennt jede Bank nur den ihr zugewiesenen Anteil.

Der Gesamtfreibetrag kann also noch nicht ausgeschöpft sein, während beim ETF-Broker kein freier Auftrag mehr vorliegt. Dann kann die Bank Steuer einbehalten, obwohl bei einem anderen Institut ungenutztes Volumen besteht. Eine Korrektur kann unter den gesetzlichen Voraussetzungen über die Steuererklärung erfolgen. Besser ist es, die Verteilung rechtzeitig zu prüfen, ohne den zulässigen Gesamtbetrag zu überschreiten.

Verlustverrechnungstöpfe können den Abzug ebenfalls beeinflussen. Entscheidend sind Art und Höhe des Topfes sowie die Frage, ob Gewinne und Verluste beim gleichen Institut geführt werden. Ein Verlust bei Bank A wird nicht allein wegen derselben Steueridentifikationsnummer automatisch von Bank B berücksichtigt.

Woher nimmt die Bank das Geld für die Steuer?

Die Vorabpauschale erzeugt keine Auszahlung. Deshalb kann auf dem Depotkonto zunächst kein Geld für den Steuerabzug vorhanden sein. Das Einkommensteuergesetz verpflichtet den Gläubiger der Kapitalerträge, einen fehlenden Betrag dem zum Steuerabzug verpflichteten Institut zur Verfügung zu stellen. Die Bank darf den Betrag von einem dort geführten Konto desselben Kunden einziehen.

Ob ein vereinbarter Kreditrahmen genutzt wird, welche Hinweise versendet werden und ob vertraglich ein Verkauf von Anteilen vorgesehen ist, hängt vom jeweiligen Anbieter und den gesetzlichen Grenzen ab. Reicht das Geld nicht aus und stellt der Kunde den Betrag nicht bereit, muss das Institut den Vorgang dem zuständigen Betriebsstättenfinanzamt melden. Eine sofortige automatische Anteilsveräußerung ist daher nicht pauschal für jeden Broker anzunehmen.

Ein kleiner Geldbestand auf dem Verrechnungskonto kann technische Probleme vermeiden. Die nötige Höhe ist aber nicht einfach ein Prozentsatz des gesamten Depots. Sie hängt von der möglichen Vorabpauschale, der Teilfreistellung, freien Freibeträgen, Verlusten und gegebenenfalls Kirchensteuer ab.

Entsteht beim späteren Verkauf eine Doppelbesteuerung?

Bereits während der Besitzzeit angesetzte Vorabpauschalen mindern nach dem Investmentsteuergesetz den Gewinn aus der späteren Veräußerung. Sie werden dabei in voller Höhe berücksichtigt, unabhängig von einer möglichen Teilfreistellung. Der zuvor erfasste Investmentertrag soll dadurch nicht ein zweites Mal den Veräußerungsgewinn erhöhen.

Die gespeicherten Steuerdaten sind deshalb wichtig. Bei einem normalen Depot bei einem deutschen Institut führt die Bank die Anschaffungs- und Vorabdaten. Nach einem Depotübertrag, einer Schenkung, einem Erbfall oder bei einem ausländischen Broker kann die Dokumentation anspruchsvoller werden. Bewahren Sie Jahressteuerbescheinigungen, Kaufbelege und Übertragungsunterlagen auf.

Was Sie im November und Dezember 2026 prüfen sollten

1. Welche Fonds und ETF lagen 2026 im Depot, und wann wurde jede Tranche gekauft?
2. Wie ist der Fonds für die Teilfreistellung eingestuft?
3. Welche Ausschüttungen hat der Fonds 2026 bereits vorgenommen?
4. Wie haben sich die maßgeblichen Kurse vom Jahresanfang bis zum Jahresende entwickelt?
5. Wie viel Freistellungsauftrag ist genau diesem Institut zugewiesen und noch frei?
6. Welche Verlustverrechnungstöpfe führt die Bank?
7. Ist genügend Guthaben auf dem Verrechnungskonto vorhanden?
8. Wird Kirchensteuer berücksichtigt?
9. Gibt es einen ausländischen Broker, ein Gemeinschaftsdepot, eine Schenkung oder einen Übertrag?

Häufige Fehler bei der Schätzung

Den gesamten Depotwert mit 3,20 Prozent und danach mit dem Steuersatz multiplizieren

Diese Abkürzung lässt den gesetzlichen 70-Prozent-Ansatz, die Begrenzung auf die Wertentwicklung, Ausschüttungen, Kaufmonate, Teilfreistellung, Freistellungsauftrag und Verluste außer Acht. Das Ergebnis ist fast sicher falsch.

Vorabpauschale und Kontobelastung gleichsetzen

Die Vorabpauschale ist ein rechnerischer Ertrag. Abgebucht wird die Steuer auf den verbleibenden steuerpflichtigen Betrag. Beide Zahlen können in der Jahresabrechnung nebeneinanderstehen, sind aber nicht identisch.

Bei einem Verlustjahr pauschal jede Vorabpauschale ausschließen

Bei einem Kursverlust ohne Ausschüttung ergibt sich regelmäßig kein positiver Betrag. Ausschüttungen, einzelne Kauftranchen und besondere Fondsvorgänge müssen dennoch anhand der tatsächlichen Daten berücksichtigt werden. Eine pauschale Aussage über das Gesamtdepot kann irreführen.

Den Freistellungsauftrag bei mehreren Banken vergessen

Ungenutztes Volumen bei einem anderen Institut ist für Ihren Broker nicht automatisch verfügbar. Deshalb kann trotz insgesamt noch freien Sparer-Pauschbetrags eine Abbuchung erfolgen.

Nur wegen des Steuerabzugs verkaufen

Die Januarbelastung zeigt nicht, ob eine Anlage noch zu Ziel und Risiko passt. Ein Verkauf sollte Anlagehorizont, Kosten, Kursrisiko und die gesamte Vermögensstruktur berücksichtigen. Bei Anlagen auf den Namen eines Kindes kommen Eigentums- und Verfügungsfragen hinzu; diese behandelt der Beitrag über das Junior-Depot und das Verfügungsrecht ab 18.

Die Vorabpauschale in den Finanzplan einordnen

Steuern lassen sich leichter planen, wenn sie Teil eines Jahreskalenders sind. Notieren Sie die Verarbeitung Anfang Januar, Fristen rund um die Steuererklärung, größere Versicherungszahlungen und regelmäßige Sparziele. Dann führt eine technische Abbuchung nicht zu einem ungeplanten Verkauf oder zur Nutzung eines teuren Kreditrahmens.

Bei langfristiger Altersvorsorge zählen neben der Steuer auch Verfügbarkeit, Produktkosten, mögliche Förderung und Auszahlungsregeln. Wer einen bestehenden Riester-Vertrag mit neuen Optionen vergleicht, findet im Beitrag zum Altersvorsorgedepot und einem möglichen Riester-Wechsel eine strukturierte Prüfliste.

Trennen Sie außerdem Ziele nach ihrer Laufzeit. Kurzfristige Liquidität bleibt schnell verfügbar, mittelfristige Beträge erhalten ein angemessenes Risiko, und langfristige Anlagen können Marktschwankungen aushalten. Die Vorabpauschale wird so zu einem planbaren Steuerthema statt zu einem Anlass für hektische Strategieänderungen.

Besondere Fälle, die eine Einzelprüfung brauchen

Ein ausländischer Broker nimmt möglicherweise keinen deutschen Steuerabzug vor. Das bedeutet nicht, dass kein steuerpflichtiger Ertrag entsteht. Die Erklärungspflichten können auf den Anleger übergehen. Auch bei Betriebsvermögen gelten andere Teilfreistellungssätze und weitere steuerliche Regeln. Dieser Beitrag beschreibt die typische Situation einer Privatperson mit deutschem Depot.

Bei Gemeinschaftsdepots, Schenkungen, Erbfällen und Depotüberträgen kommt es darauf an, welche Anschaffungsdaten übertragen wurden und wem die Erträge steuerlich zugerechnet werden. Prüfen Sie die Unterlagen frühzeitig. Fehlende Daten sollten nicht durch eine eigene Schätzung ersetzt werden, wenn das Institut oder eine steuerliche Beratung sie klären kann.

Auch ein Fondswechsel innerhalb einer Produktlösung ist nicht automatisch steuerneutral. Ob ein Verkauf stattfindet, welche Daten fortgeführt werden und wie ein Versicherungsmantel wirkt, hängt vom konkreten Vertrag ab. Produktname und Marketingbezeichnung reichen für die Beurteilung nicht aus.

Eine sinnvolle Unterlagenliste

Für eine nachvollziehbare Prüfung benötigen Sie keine unüberschaubare Sammlung. Hilfreich sind der Depotauszug zum Jahresanfang, Transaktionsabrechnungen 2026, Informationen zu Ausschüttungen, die steuerliche Fondsklassifikation, der aktuelle Stand des Freistellungsauftrags und die Verlusttopfübersicht. Nach der Verarbeitung kommt die Steuerabrechnung des Instituts hinzu.

Vergleichen Sie dort nicht nur die abgebuchte Summe, sondern auch den ausgewiesenen Investmentertrag, die Teilfreistellung und die genutzten Freibeträge. Bei mehreren Depots erstellen Sie eine Übersicht pro Institut. So wird sichtbar, ob der Sparer-Pauschbetrag ungünstig verteilt ist.

Unterlage	Wofür sie benötigt wird	Typischer Prüfpunkt
Depotauszug Anfang 2026	Bestand und Anfangswert	Welche Anteile waren schon am Jahresanfang vorhanden?
Kaufabrechnungen	Zeitanteilige Kürzung	In welchem Monat wurde jede Tranche erworben?
Ausschüttungsabrechnungen	Minderung der möglichen Vorabpauschale	Welche Beträge wurden 2026 bereits versteuert?
Steuerliche Fondsinformationen	Teilfreistellung	Aktienfonds, Mischfonds, Immobilienfonds oder andere Einordnung?
Freistellungsauftrag und Verlusttöpfe	Ermittlung der tatsächlichen Abbuchung	Welcher Betrag ist bei diesem Institut noch verfügbar?
Steuerabrechnung 2027	Kontrolle des Ergebnisses	Stimmen Ertrag, Freistellung und Steuermerkmale?

Fazit

Die Vorabpauschale erklärt, weshalb bei einem Fonds eine Steuerbelastung ohne Verkauf sichtbar werden kann. Der Basiszins von 3,20 Prozent ist dabei weder die Steuer noch ein Satz, der direkt auf das gesamte Depot angewendet wird. Zuerst zählen Basisertrag, tatsächliche Wertentwicklung, Ausschüttungen und Besitzzeit. Danach folgen Teilfreistellung, Freistellungsauftrag, Verlustverrechnung und der eigentliche Steuerabzug.

Für 2026 ist der 4. Januar 2027 der entscheidende Zuflusstag. Prüfen Sie vorher die steuerliche Einstufung Ihrer ETF, die Verteilung des Freistellungsauftrags und das Guthaben auf dem Verrechnungskonto. Wenn die Bank abrechnet, vergleichen Sie die verwendeten Ausgangsdaten und nicht nur den Endbetrag.

Wenn Sie die mögliche Vorabpauschale Ihrer Fonds verstehen und Steuern, Liquiditätsreserve und Anlageziele in einem Gesamtplan betrachten möchten, nehmen Sie Kontakt mit Maria auf. Eine individuelle Prüfung ist besonders bei mehreren Depots, Käufen während des Jahres, unterschiedlichen Fondsarten oder einem ausländischen Broker sinnvoll.